💡 TỪ SCM ĐẾN TÀI CHÍNH: CEO SME PHẢI THẤY RÕ “DÒNG TIỀN ĐANG CHẠY QUA NHỮNG ỐNG NÀO?”

Tác giả: Nguyễn Thị Thủy – Hội viên kỳ cựu ACCA, chuyên gia tư vấn tài chính doanh nghiệp toàn cầu

Bạn là CEO SME? Bạn có biết rằng doanh nghiệp bạn có thể đang rất có lãi… nhưng lại đứng trước nguy cơ phá sản chỉ vì không nhìn thấy “dòng tiền” đang bị mắc ở đâu?

Rất nhiều CEO vẫn “đoán dòng tiền bằng cảm giác” thay vì nhìn được dòng chảy tiền – hàng – đơn – ngân hàng. Và để xoá bỏ tình trạng đó, bạn cần hiểu và ứng dụng Mô hình Quản trị Vốn Lưu Động (Working Capital) gắn với Chuỗi cung ứng – Bán hàng – Dòng tiền như hình dưới đây:

📍 3 CHỈ SỐ QUYẾT ĐỊNH VẬN MỆNH DÒNG TIỀN DOANH NGHIỆP

1. ⏳ DSO – Days Sales Outstanding (Số ngày thu tiền)

Đo lường thời gian trung bình từ khi bán hàng đến khi thu được tiền.

DSO cao = Cảnh báo: dòng tiền bị chậm, rủi ro công nợ gia tăng.

✅ Giải pháp: Yêu cầu phòng kế toán xây dựng báo cáo DSO theo từng nhóm khách hàng – sản phẩm – kênh bán hàng. Tích hợp CRM + ERP để tracking theo thời gian thực.

📌 Case study: Unilever giảm DSO trung bình 12 ngày khi chuyển toàn bộ bán hàng B2B qua hệ thống điện tử có tích hợp kiểm soát công nợ tự động.

2. 📦 DIO – Days Inventory on Hand (Số ngày tồn kho)

Cho biết một đơn hàng/nv sản phẩm mất bao lâu “ngồi trong kho” trước khi bán.

DIO cao = Cảnh báo: mắc kẹt vốn – chi phí lưu kho cao – nguy cơ giảm giá trị hàng.

✅ Giải pháp: Tái thiết kế quy trình mua hàng và lập kế hoạch sản xuất theo mô hình Demand Forecasting + Just-in-time (JIT).

📌 Case study: Dell từng rút ngắn DIO từ 30 ngày còn 6 ngày nhờ “Build-to-order” – chỉ sản xuất khi có đơn hàng.

3. 💰 DPO – Days Payable Outstanding (Số ngày trả tiền NCC)

Cho biết bạn giữ tiền mặt được bao lâu trước khi phải thanh toán.

DPO thấp = Cảnh báo: áp lực thanh khoản cao, dễ đứt gãy dòng tiền.

✅ Giải pháp: CEO trực tiếp đàm phán kỳ hạn thanh toán với nhà cung cấp chiến lược; ưu tiên DPO kéo dài hơn kỳ thu tiền (DSO) để tạo lợi thế dòng tiền.

🔄 CHU KỲ CHUYỂN ĐỔI TIỀN MẶT (CCC) – TỔNG HÒA CÁC CHỈ SỐ VÀNG

CCC = DIO + DSO - DPO

CCC càng ngắn thì doanh nghiệp càng ít bị “kẹt tiền” giữa hàng hóa, nợ phải thu, và chi phí vận hành.

CCC dài → phải đi vay → tốn chi phí tài chính → lợi nhuận mỏng, rủi ro cao.

📌 Ví dụ: Apple có CCC âm! Vì họ thu tiền từ khách hàng trước (trả trước đơn hàng online) và thanh toán trễ cho NCC, nhờ đó duy trì hàng tỷ USD dòng tiền tự do mỗi quý.

🔄 CEO CẦN PHỐI HỢP CÁC CHỈ SỐ VỚI VẬN HÀNH THẾ NÀO?

💡 CEO SME CẦN ĐẦU TƯ Ở 3 ĐIỂM CHỐT:

1. ĐẦU TƯ CÔNG NGHỆ

Không có ERP – không thể quản trị CCC.
Tối thiểu dùng phần mềm có thể tracking đơn hàng, cảnh báo công nợ, kết nối NCC.

2. XÂY DỰNG KẾ TOÁN QUẢN TRỊ VỮNG CHẮC

Phòng kế toán không chỉ hạch toán mà phải “cảnh báo” và “tư vấn số liệu” cho CEO.

3. HUẤN LUYỆN ĐỘI NGŨ TÀI CHÍNH HIỂU CHUỖI GIÁ TRỊ

Từ việc phân tích Cycle Time, Lead Time đến dự báo dòng tiền, mọi bộ phận cần ngồi cùng bàn.

📌 KẾT LUẬN

Dòng tiền không tự dưng bị thiếu – nó chỉ “đang bị mắc kẹt” ở đâu đó.
Và CEO chỉ có thể gỡ được nếu nắm được công thức “DSO + DIO – DPO” và xây dựng đội ngũ tài chính đủ mạnh để giám sát & phản ứng nhanh từng ngày.

Bạn muốn nhận mẫu file Excel tính CCC theo từng đơn hàng / sản phẩm / khách hàng? Hoặc muốn tổ chức lớp đào tạo in-house giúp đội ngũ tài chính – vận hành – kế toán cùng hiểu và kiểm soát được chu kỳ dòng tiền?

📩 Hãy để lại thông tin hoặc liên hệ AuditCare Việt Nam để được tư vấn riêng theo mô hình doanh nghiệp của bạn.

Xin giới thiệu cho các CEO chương trình đào tạo tập trung và có thể thiết kế riêng cho doanh nghiệp của mình tại đây: https://www.auditcarevietnam.vn/blog/ke-toan-quan-tri-chien-luoc-toan-dien/

Theo dõi Fanpage của chúng tôi: https://www.facebook.com/auditcarethuynguyen/posts/689954517154148

Liên hệ Zalo Thủy ACCA 098.359.8586

Bài viết liên quan